在鳴石投資股權(quán)紛爭(zhēng)事件爆發(fā)四天后(10月17日),某銀行財(cái)富端員工李偉(化名)曾發(fā)布了一則朋友圈稱:自家銀行正在處理鳴石的投資人贖回問題,“很頭疼“。
李偉的擔(dān)憂在于,如果因?yàn)榇舜物L(fēng)波,導(dǎo)致客戶大批贖回,難免會(huì)使鳴石投資產(chǎn)品收益率產(chǎn)生波動(dòng),最終影響客戶收益。
“做基金最重要的,其實(shí)是讓客戶賺錢,但無論是維護(hù)老顧客,還是擴(kuò)展新客戶,難免需要展示產(chǎn)品之前的業(yè)績(jī),如果這次事件導(dǎo)致產(chǎn)品收益率下滑嚴(yán)重,你叫我們之后怎么去拓客展業(yè)?”李偉當(dāng)時(shí)曾對(duì)第一財(cái)經(jīng)如是表示。
不過,他所擔(dān)憂的事沒有發(fā)生。
10月25日,李偉如釋重負(fù)地說道:“還好還好,這次事件確實(shí)對(duì)產(chǎn)品收益造成一定程度的沖擊,但也沒有想象中那么大,產(chǎn)品凈值下跌控制的還不錯(cuò),基本上,這個(gè)事情可能就這么過去了。”
然而,對(duì)于同樣在處理鳴石產(chǎn)品的券商渠道人士王盈(化名)和張若涵(化名)來說,事情可能沒有那么順利。
“因?yàn)橼H回費(fèi)的問題僵持在那里。”張若涵無奈的表示。
對(duì)于鳴石投資——這家2021年最為炙手可熱的量化機(jī)構(gòu)而言,股權(quán)爭(zhēng)奪戰(zhàn)暫時(shí)落下帷幕,但對(duì)于處理產(chǎn)品贖回問題的渠道人士而言,仍有一些問題亟待解決。
“產(chǎn)品凈值波動(dòng)不大”
10月20日,鳴石投資進(jìn)行了投資人股權(quán)變更和法定代表人變更。
具體來看,變更后上海松盟投資管理有限公司成為鳴石投資的控股股東,持股比例為85%。穿透股權(quán)來看,袁宇持有上海松盟72.5%的股份、是該公司的大股東和實(shí)際控制人;而李碩僅持有上海松盟10%的股份,也就是說袁宇成為了鳴石投資名正言順的實(shí)控人。
另外,企查查數(shù)據(jù)顯示,鳴石投資的法定代表人也已經(jīng)變更為袁宇。
“也算是趕在2022年,即證監(jiān)會(huì)要求整改期限之前完成了整改。而從我們銀行渠道端來說,鳴石投資風(fēng)波現(xiàn)在已經(jīng)平息了——有贖回意愿的客戶、已經(jīng)安排贖回了;而沒有贖回的客戶、那些愿意繼續(xù)等待的,資金還繼續(xù)放置在產(chǎn)品里。”李偉對(duì)記者說道。
李偉所講的贖回期限,是指監(jiān)管于今年1月8日起正式實(shí)施的《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》中,要求私募基金的股權(quán)代持問題,必需在一年內(nèi),即2022年1月7日之前完成整改。
“而從銀行等金融機(jī)構(gòu)合作渠道層面來講,這一次反應(yīng)速度也比較快,鳴石方面也比較配合,贖回資金已經(jīng)打到客戶賬上了。”李偉說道。
據(jù)多位渠道端消息介紹,鳴石投資在10月20日左右進(jìn)行了一次產(chǎn)品端的臨時(shí)開放,部分封閉期在半年或一年的產(chǎn)品,投資人可以選擇在此次臨時(shí)開放日贖回產(chǎn)品,并且“以當(dāng)天收盤價(jià)作為最終確認(rèn)價(jià)格”。
據(jù)李偉了解,從近一周鳴石產(chǎn)品的凈值表現(xiàn)來講,他所負(fù)責(zé)的產(chǎn)品凈值“只下跌了0.4左右”。
“看起來產(chǎn)品贖回對(duì)收益造成了一定沖擊,但也沒有想象中那么大,控制的還算不錯(cuò)。”李偉對(duì)記者說道。
而王盈則給出了鳴石某只特定產(chǎn)品的具體贖回比例。
王盈在一家總部位于廣州的大型券商機(jī)構(gòu)中任職,近期需要集中處理鳴石產(chǎn)品的贖回問題。
“我們應(yīng)該是在去年年底、今年年初的時(shí)候,發(fā)過一期鳴石的指數(shù)增強(qiáng)型產(chǎn)品,該產(chǎn)品最高收益率達(dá)30%左右。但在最近的臨開日,這批產(chǎn)品贖回量‘蠻大的’、大概有60%—70%的客戶選擇贖回。”王盈說道。
私募排排方面表示,并沒有鳴石投資整體產(chǎn)品贖回?cái)?shù)據(jù),但該公司管理資產(chǎn)體量“還是百億級(jí)”。
而此前媒體曾公開報(bào)道,“鳴石投資預(yù)留了百億資金來應(yīng)對(duì)客戶的贖回”。這一消息最終得到了王盈、李偉和張若涵的印證。
“我聽到的消息是,鳴石投資確實(shí)準(zhǔn)備了不小的資金體量以應(yīng)對(duì)投資人的贖回。這也是產(chǎn)品凈值沒有很大波動(dòng)的一個(gè)重要原因。”王盈對(duì)記者稱。
減免贖回費(fèi)
在王盈和李偉還在慶幸鳴石事件沒有對(duì)產(chǎn)品和客戶造成太大沖擊的時(shí)候,供職于一家總部位于深圳的大型券商公司的渠道人士張若涵,還在因鳴石投資而產(chǎn)生的贖回費(fèi)歸屬問題,與客戶僵持著。
據(jù)多位渠道人士介紹,在此次“股權(quán)羅生門”事件爆發(fā)后,部分鳴石投資渠道商產(chǎn)生了大批贖回客戶。
無論投資人、還是鳴石投資,都想著減免產(chǎn)品贖回時(shí)的費(fèi)用。
“客戶自然想在贖回時(shí)最大程度降低損失,而鳴石投資一方則希望通過減免贖回費(fèi),來挽回一部分聲譽(yù)。”李偉說道。
但因鳴石投資當(dāng)初在發(fā)布產(chǎn)品時(shí)和渠道簽訂的條款細(xì)節(jié),張若涵所處渠道并不能減免客戶贖回費(fèi),導(dǎo)致那些不想繳納贖回費(fèi)、又想贖回產(chǎn)品的用戶,就和渠道“僵持在那里”。
針對(duì)于贖回費(fèi)的歸屬問題,每家公司規(guī)定都不一樣。
“走信托公司渠道的銀行,贖回費(fèi)是歸屬于信托端的,信托公司有權(quán)不收贖回費(fèi);而有些券商和基金簽署的條款是,私募基金管理人有權(quán)不收取贖回費(fèi)用。”張若涵說道。
比如王盈所處渠道,他們?cè)谂c鳴石投資簽訂條款時(shí),有白紙黑字的規(guī)定:“管理人有權(quán)免除贖回費(fèi)用。”
另一位渠道人士表示,或許是為了減少客戶損失、提升聲譽(yù),鳴石投資并沒有收取王盈所處渠道的產(chǎn)品贖回費(fèi)。
但張若涵所處的券商渠道,當(dāng)初在和鳴石投資簽訂協(xié)議時(shí),需要“所有投資者簽署協(xié)議才可免除贖回費(fèi)用。”
“不知道為何,有幾個(gè)客戶死活不肯簽署協(xié)議,導(dǎo)致所有投資者都不能免去贖回費(fèi),所以那些想要贖回產(chǎn)品、又不想繳納贖回費(fèi)的客戶,就都僵在那里。”張若涵無奈地表示。
“很無奈,我們也想改條款,但看起來這不是一件容易的事。”張若涵最后表示。
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