證監(jiān)會迎來一位資本市場監(jiān)管經(jīng)驗豐富的副主席。
10月25日,人社部發(fā)布國務(wù)院任免國家工作人員消息,任命王建軍為中國證券監(jiān)督管理委員會副主席,同時免去閻慶民的中國證券監(jiān)督管理委員會副主席職務(wù)。
閻慶民在證監(jiān)會就職近4年后正式退休,王建軍在闊別證監(jiān)會5年后重回監(jiān)管。
王建軍自1997年進(jìn)入證監(jiān)會發(fā)行部工作,之后歷任云南證監(jiān)局副局長,證監(jiān)會市場部主任、研究中心主任、辦公廳主任等職。2016年調(diào)任深圳證券交易所總經(jīng)理,并于2020年2月任職黨委書記,隨后上任深交所理事長。
在他的任上,深交所完成了包括深港通啟動、創(chuàng)業(yè)板試點注冊制、深市主板與中小板合并等在內(nèi)的多項重大改革,與此同時,深交所也在向著世界一流交易所的目標(biāo)進(jìn)發(fā)。
值得注意的是,王建軍上任后,將成為證監(jiān)會領(lǐng)導(dǎo)班子中證監(jiān)系統(tǒng)工作經(jīng)歷最長的一位。對于他的上任,有業(yè)內(nèi)人士評價為“二十多年證券市場的親歷者”,并對其之后的工作充滿期待,認(rèn)為其“懂市場”,所以更可能“管好市場”。
“主席團(tuán)”迎來干將
從工作經(jīng)歷來看,王建軍上任后,證監(jiān)會“主席團(tuán)”的力量將得到有力補(bǔ)充。
目前證監(jiān)會領(lǐng)導(dǎo)班子包括主席一名、副主席四名、紀(jì)檢監(jiān)察組組長一名。
證監(jiān)會主席易會滿2019年1月赴證監(jiān)會任職。副主席李超2000年~2003年曾在證監(jiān)會辦公廳任職,后調(diào)任人民銀行、外匯局,2015年9月重回證監(jiān)會任職副主席。副主席方星海2001年曾任上交所總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理,2005年之后先后在上海市金融服務(wù)辦公廳、中央財經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室等任職,2015年10月調(diào)任證監(jiān)會。
副主席趙爭平資本市場監(jiān)管經(jīng)歷相對豐富。2000年起他曾先后在證監(jiān)會政策研究室、辦公廳、宣傳部任職,2006年任鄭州商品交易所總經(jīng)理。2009年任證監(jiān)會辦公廳主任,2015年2月任證監(jiān)會主席助理,2016年5月升任證監(jiān)會副主席。
相比而言,王建軍在股票發(fā)行、市場監(jiān)管領(lǐng)域的經(jīng)驗更加豐富。
他從29歲進(jìn)入證監(jiān)會發(fā)行部后,就一直在證監(jiān)系統(tǒng)工作。1997年至2003年,在發(fā)行部工作6年。之后,赴云南證監(jiān)局擔(dān)任副局長。2007年12月,他又調(diào)回證監(jiān)會,在辦公廳工作5年時間。2012年12月?lián)巫C監(jiān)會市場部主任,2014年兼任證監(jiān)會研究中心主任、北京證券期貨研究院院長。2015年3月,擔(dān)任證監(jiān)會辦公廳主任。
在不同部門深扎多年,王建軍又于2016年4月調(diào)任深交所總經(jīng)理。2020年2月任黨委書記,3月任深交所理事長。如此豐富的證券市場工作經(jīng)歷,讓業(yè)界對其上任之后的工作充滿期待。
奮戰(zhàn)119日夜,創(chuàng)業(yè)板注冊制改革落地
王建軍在深交所的5年,是國內(nèi)外環(huán)境深刻變化、不確定性明顯增加的5年,更是資本市場注冊制改革從試點走向擴(kuò)大的關(guān)鍵階段。
五年前,深交所創(chuàng)業(yè)板上市公司數(shù)量570家,總市值5.23萬億元。如今,最新數(shù)據(jù)顯示,創(chuàng)業(yè)板上市公司數(shù)量達(dá)到1045家,在全球主要創(chuàng)業(yè)板市場中位列第四,總市值已達(dá)13.14萬億元,位列全球第二,僅次于標(biāo)桿納斯達(dá)克。
2019年6月,科創(chuàng)板開板,并試點注冊制。與此同時,創(chuàng)業(yè)板試點注冊制被提上日程。然而,與科創(chuàng)板這片嶄新的“實驗田”不同,創(chuàng)業(yè)板有大批存量上市公司、存量投資者以及各類指數(shù)及投資產(chǎn)品。
如何在保證平穩(wěn)的前提下,實現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板的注冊制試點,完成從核準(zhǔn)制向注冊制的迭代,對王建軍而言,無疑是一場艱難考驗。
2020年4月27日,中央深改委審議通過創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制總體實施方案,創(chuàng)業(yè)板正式啟動注冊制改革。
王建軍后來談起當(dāng)時的情景時曾說:“深交所聞令而動、日夜兼程,提出‘開明、透明、廉明、嚴(yán)明’的工作思路,確立操作‘無感’、效果‘有感’的實施目標(biāo),努力打造改革精品工程。”
之后,深交所在廣泛征求意見基礎(chǔ)上,制定發(fā)布了業(yè)務(wù)規(guī)則,組建創(chuàng)業(yè)板上市委、股票發(fā)行規(guī)范委和行業(yè)咨詢專家?guī)?,同步推進(jìn)市場組織、系統(tǒng)改造、推廣服務(wù)、投資者教育、廉政建設(shè)、新聞宣傳等工作,力求做好企業(yè)申報受理和審核發(fā)行。
去年8月24日,創(chuàng)業(yè)板注冊制下首批企業(yè)上市的鐘聲在深交所敲響,創(chuàng)業(yè)板正式步入注冊制時代,這是中國資本市場首次嘗試在“增量+存量”市場同步推進(jìn)注冊制。
在注冊制主線下,創(chuàng)業(yè)板統(tǒng)籌推進(jìn)發(fā)行承銷、上市、交易、持續(xù)監(jiān)管、退市、投資者保護(hù)等一系列基礎(chǔ)制度改革,成效初步顯現(xiàn),為后續(xù)的全市場推行注冊制積累了經(jīng)驗。
“經(jīng)過119個晝夜奮戰(zhàn),創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊資本今天成功落地,首批企業(yè)即將掛牌上市。”王建軍在創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制首批企業(yè)上市儀式上說。
為了順利推進(jìn)注冊制改革,王建軍花費了大量心力。
“我們上線了智能審核系統(tǒng),審核問詢更加精準(zhǔn)了,審核效率大幅提高了。審核系統(tǒng)24小時開放,申報和反饋不受時間制約了,從項目申報到發(fā)行上市,一張紙都不用了。溝通交流遠(yuǎn)程化,企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)不用跑路了。”王建軍后來談起時表示,深交所努力改進(jìn)服務(wù),使每位來深交所辦事都感到受尊重、有尊嚴(yán)。
“獨行快,眾行遠(yuǎn)”,注重包容創(chuàng)新
王建軍在深交所的這5年,也是深交所多項重大改革、關(guān)鍵產(chǎn)品落地的5年。深港通正式啟動,深市首只衍生品—滬深300ETF期權(quán)上市,深港ETF互通正式開通,首批基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs出爐等等,都在這5年間實現(xiàn)。
另一方面,5年來,深交所股票總市值從24萬億一路成長,目前已超過37萬億,成為中國新經(jīng)濟(jì)聚集地,這背后離不開交易所對科技創(chuàng)新企業(yè)、民營企業(yè)、成長型企業(yè)發(fā)展的助力與包容。
事實上,在深交所任職后,王建軍就特別注重資本對創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的支持。
他曾提出,深交所“依靠創(chuàng)新、支持創(chuàng)新、引領(lǐng)創(chuàng)新、包容創(chuàng)新”,以建設(shè)創(chuàng)新資本形成中心為使命,致力于與市場各方一道共同構(gòu)建創(chuàng)新資本生態(tài)體系。
王建軍特別倡導(dǎo)對創(chuàng)新的“包容”。他深知創(chuàng)新不易,包容的市場文化對創(chuàng)新發(fā)展至關(guān)重要。
在他看來,營造更能“包容不確定性、包容失敗”的投融資環(huán)境,讓“賣者有責(zé)、買者自負(fù)”的風(fēng)投理念深入人心,這樣才能促進(jìn)各種創(chuàng)新源泉充分涌流,使一切有利于社會進(jìn)步的創(chuàng)新愿望得到鼓勵、創(chuàng)新行動得到支持、創(chuàng)新成果得到尊重。
王建軍曾說過,“獨行快,眾行遠(yuǎn)”,創(chuàng)新資本生態(tài)體系是廣大市場主體共建、共治、共享的事業(yè)。
同時,王建軍注重與行業(yè)機(jī)構(gòu)的合作發(fā)展。比如他就曾經(jīng)對風(fēng)險投資表達(dá)過這樣的觀點:“風(fēng)險投資和深交所是一個戰(zhàn)壕的戰(zhàn)友,因為我們的使命相同,都是在為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)服務(wù)”。
新挑戰(zhàn):全市場注冊制
創(chuàng)業(yè)板試點注冊制之后,王建軍在深交所的任務(wù)其實還沒有完成,那就是主板注冊制改革。
目前A股市場,科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板以及即將開市的北交所都將實行注冊制,但滬深主板仍需要進(jìn)行注冊制改革。
今年初,深交所正式啟動主板與中小板合并相關(guān)準(zhǔn)備工作。深交所在2個月時間里,全面完成了規(guī)則修訂、產(chǎn)品調(diào)整、技術(shù)改造、監(jiān)管安排、發(fā)行上市、風(fēng)險應(yīng)對等準(zhǔn)備。4月6日,深市主板、中小板正式合二為一。
最新數(shù)據(jù)顯示,深市主板上市公司數(shù)1484家,總股本1.89萬億,總市值24.25萬億元。
如今,作為擁有豐富發(fā)行監(jiān)管、市場監(jiān)管經(jīng)驗的資本市場老將,王建軍赴任證監(jiān)會后依然任務(wù)艱巨。
目前資本市場正在進(jìn)入這一輪改革最后的攻堅階段——主板注冊制改革。
而相較于科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板,主板擁有3100多家存量上市公司、1.9億投資者,在這樣的市場推動從核準(zhǔn)制向注冊制的過渡,挑戰(zhàn)更大,對改革者的能力要求也更高。
據(jù)證監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人近日在2021年金融街論壇年會上介紹,科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板試點注冊制,實現(xiàn)了三個突破。一是優(yōu)化發(fā)行上市條件,把實質(zhì)性門檻盡可能轉(zhuǎn)化為嚴(yán)格的信息披露要求,提高對企業(yè)特別是科創(chuàng)企業(yè)的包容性。二是審核注冊的標(biāo)準(zhǔn)、程序、內(nèi)容、過程、結(jié)果公開,增強(qiáng)可預(yù)期性。三是對新股發(fā)行的價格、規(guī)模等不設(shè)任何行政性限制,消除不必要的干預(yù)。
目前,注冊制改革已進(jìn)入由點及面的關(guān)鍵階段,下一步證監(jiān)會還將“一步一個腳印地把改革進(jìn)行到底”。
主板注冊制改革,將等待王建軍上任之后,證監(jiān)會新一屆領(lǐng)導(dǎo)班子去完成。
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